目前，健身卡、美容卡、商户积分卡、公交卡已为市民所熟识　当越来越多的消费者习惯了使用各类银行卡、信用卡的时候，一种叫做“预付卡”或是“储值卡”的卡种也走进了人们的生活。与前者不同的是，预付卡大多与银行等金融机构并无关系，他的主要来源是直接提供服务的商户，或是独立于商户和客户之间的第三方服务组织。
需要指出的是，无论是商户还是第三方服务组织，都不是金融机构。但是却因为“发卡”这样一种业务类型而在实际上扮演了银行的角色———在特定的行业和地区范围内承担了“资金支付结算”的功能。仅从上海预付卡市场来考察，业内人士保守估计，现有预付卡市场容量已经达到数十亿之巨。上世纪末，在中国金融业发展最前沿的上海，出现了以大大小小健身中心、美容中心等服务经营单位名义发放的会员卡。同一时期，联华卡、农工商卡、索迪斯万通卡、雅高卡等集中于零售行业和餐饮行业的消费卡也陆续推出市场。6年之后，更多的大型卖场、书店、连锁零售品牌以积分返利或是纯消费形式加入“发卡商户”的行列，单卡金额也由上百至数千不等。

　　从发卡机构来看大致可分为两类。一是直接提供商品或服务的商户，如联华超市、农工商超市、各类美容中心等。另一类则是独立于商户和客户之间的第三方服务组织，如索迪斯中国有限公司、斯玛特企业服务有限公司、雅高企业服务(中国)等等，多数为合资企业。
　某合资发卡公司市场总监在接受上海证券报采访时表示，“我们把企业定位在支付结算组织，但是中国目前还没有相对应的法律法规对此类机构进行规范或监管。传言近日出台的《支付清算组织管理办法》也主要是为信用卡公司、银行卡机构立规，央行或工商部门还没有向第三方发卡组织下发征求意见稿或类似文件”。
某地方银监局人士确认，目前银监部门的监管对象主要还是银行类金融机构，“在卡业务上，更多关注的是银行卡、信用卡或是银商联名卡”。

　　据悉，经营发卡业务的第三方服务组织只需向工商部门提出设立申请，经由工商部门核定有效的经营范围、取得营业执照即可设立。此类公司和一般的服务型公司一样受《公司法》、《税法》等主法约束，但并不由银监会、证监会、保监会等专门的监管部门监管。
被掩盖着的垄断灰幕
沪上某第三方发卡公司高层表示，从资金支付的角度来说，第三方发卡公司和自行发卡的商户有共同的特点。“客户(团体或个人)以现金、本票或刷银行卡的方式向第三方发卡公司购买预付卡，一般都是不记名预付卡，单张面值从100到几千不等。发卡公司在银行开设户头，以活期存款形式存放资金。”此前，发卡公司会与一定数量的加盟商户签订协议，持卡人可在加盟商户刷卡消费(脱机消费)。　　然而涉及到资金清算，不同发卡人对资金的划拨或运用却是另有乾坤。　　上述高层表示，如果是第三方服务公司发卡，到日终时，消费数据会通过联机结算传送到发卡公司的后台主机系统中，由主机系统统计和清算所有与加盟商户间的资金划拨。“一般来说，第三方公司会和商户定一个交割日期，比如月末的时候进行对账，确保无误后由发卡公司通过银行账户将资金划拨给商户。”