景回顾

　　中国银联日前与通济隆公司(Travelex)合作推出首张旅行预付卡，该卡称为“通济隆银联电子旅行支票”，可在全球范围接受银联卡处使用，覆盖38万台ATM与75万商户。

　　易观分析

　　由于银卡产业海外市场巨大，银联谋求海外扩张的雄心一直没有改变，从2005年1月10银联卡第一次走出国门到2006年10月10日，银联网络已经覆盖了23个国家和地区，一年多时间内取得不小成绩。但在覆盖国家增长的同时，也必须看到，银联海外受理网点(包括ATM和POS)的数量实际上还是非常有限，覆盖地区也以国人光顾最多的旅游地区为主。对国内处境旅客而言，双币信用卡，而不是银联标准卡，仍然是消费者出境消费支付的首选，银联海外业务还难言乐观。

　　易观国际认为，拓展海外业务，理论上银联有两条可以同时行进的道路——除了前面的扩张海外受理网点的数量，银联也可以通过增加海外发行银联标识卡的方法来更进一步的获得海外利益。但这一想法在与海外银行合作的实践中颇有阻力，由于在Visa、Master Card等国际卡业巨头联手进行的强大堵截和挤压(例如与银行签订排他性协议)，银联与海外银行合作发卡的空间实际极小，因此银联必须寻求海外发卡的其他途径。

　　与通济隆的合作，是寻找这一途径的一次有益尝试。其具体的模式是，银联联合通济隆在海外发卡，持卡用户在通济隆，银联网络覆盖的地区(主要是中国)获得相应服务。虽然这一模式的具体效果还有待时间检验，但易观国际分析师认为，这一尝试将会获得肯定回报。

　　首先，通济隆是银联较好的合作伙伴。通济隆的前身是具有一百四十多年历史的国际著名旅行社，为全球客户提供全球范围的旅行服务，其中中国即是重点目的地之一。目前该公司已成为全球最大的旅行支票发行公司，几乎垄断全球旅行支票市场，并为全球超过4千个金融机构和1万6千个商户提供旅行金融服务。由于每年有数量可观的海外游客通过通济隆服务来到中国，银联与之合作既为通济隆解决了提供在中国旅行支票的服务问题，又为银联带来了新的客户增量。

　　其次，从用户端看，通济隆和银联的预付费卡为海外赴中国(尤其是大陆)游客提供了极佳的旅行支付工具——用户在所在国购买该卡然后存入美元或港币，就可以在中国境内的银联联网商户进行刷卡消费，或在银联ATM上取现(人民币)，使这些用户在赴中国前就能够解决货币兑换等一系列问题。相对于进入中国境内再办理银联卡，银联-通济隆预付费卡显然更为便利。

　　最后，从市场趋势看，考虑到2008年的奥运会和其后的世博会等重大国际盛会将在中国举办，届时海外赴大陆旅客将激增。银联的目的也十分明确——为这些盛会提前做出准备，趁此极佳的机会尽量增加来自海外客户的收入。

　　易观观点

　　易观国际认为，由于Visa和Master Card等巨头对银联的挤压，目前银联在国外发卡非常困难。但银联与除银行外其他机构联合发卡则具有较大的操作空间，该次与通济隆的合作模式是银联自身网络资源和海外用户资源的一次成功整合，市场面看好，且具有较好的可复制性。

　　不过，也必须认识到，该模式实际上并非银联海外扩张的根本解决方案。由于该卡的主要使用区域仅是中国而非全球，因此其客户市场会相对聚焦，并降低其获利规模。而如何真正进入海外支付业务，打入更为广泛的海外市场，银联仍然面临相当大的困难和挑战。